炒股不败之6-10招

  （第六招）辨别假填权真出货与假出货真填权

    对于刚刚除权的个股来讲，由于其走势难以把握，所以介入这类个股的人相对较少。除权类个股一旦贴权，走势会令人十分失望，但除权类个股一旦填权，自然让人获利丰厚。因此，去掉贴权类个股，抓住填权类个股，是获利的一条重要的途径。

    一般地，对于除权类个股来讲，填权有真假之分，关键在于该股的成长性以及填权前后的价量配合关系。

    在这里，我们主要介绍以下情况：假填权真出货这类个股的主要特点是：借填权为名，达到出货的目的。如O73O环保股份，该股于2000年3 月6 日进行10送5 的扩张，由于该股年年均有送股方案，而一旦送股后该股年年均能填满权，因此，该股利用以往那种除权即能填权的预期，再次作出填权的态势，开始往上发动填权的走势。
当人们以为该股能够再次填权，纷纷介入该股时，该股却不涨反跌，把这批股民套住，然后一路杀跌出货，令人防不胜防。现在，该股不但没有填权，而且已经跌至10元附近。该股庄家的精明之处是：除权后连续两天放量填权，诱人上当，然后才出货。

    假出货真填权这类个股的主要特点是：先进行震仓，然后进行填权。

    如0557银广夏，该股于2000年6 月份除权，除权后走势也算稳健，大有填权的态势。后来，庄家觉得散户的获利盘也十分丰厚，因此在6 月26日和27日这两天，强行洗盘、巨量对倒、大力震仓，结果还真的洗出了不少筹码，主要手法是把6 月26日和27日两天的收盘情况做成两根历史天量的中阴线。之后，该股便以更轻松的脚步继续填权，直至填满了权。

    操作策略1.一除权即放量上攻的个股，一般属于假填权真出货类个股（如073O环保股份、600641中远发展和600152维科精华等个股）。

    2.一除权即放量收阴贴权的个股，一般会有较好的表现（如0557银广夏600309烟台万华等个股）。

    3.除权后既不放量也不走出填权或贴权的走势的个股，一般不要理会（如O150麦科特、600276恒瑞医药和60067海正药业等等）。

    4.除权后若该股能保持原有的均量填权，则说明该股的走势远远没完（如1999年的0682东方电子和0636风华高科在“5.19”行情的表现）。

    （第七招）分批介入KDJ 高位徘徊的个股

    KDJ 指标对于个股或大盘的分析是十分重要的，特别是中短线投资者，一见KDJ 指标超买便叹息不止。对于不少股民来说，手中不少好股就是因为KDJ 指标的超买而脱手，最后只好眼睁睁地看着脱了手的好股涨了又涨。这无非是庄家在玩弄技术指标的把戏，为此，我们推出了分批介入KDJ 高位徘徊的个股这一招，以供参考。

    市场特征

    1.此类个股几乎每天都能创出历史新高，最少在3 天之内能改写一次历史记录，回调幅度极少大于2 ％。

    2.紧贴右上角而走，在左边没有参考价。

    3.日均线系统必须是多头排列。

    4.KDJ 指标必须天天维持在80到100 之间。

    举例说明

    6003O9烟台万华在2001年上半年的走势可谓风头出尽，该股不但迅速翻番，而且除权后还能填权30％以上，可见走势之强劲。当然，现在才说它是好股总有点马后炮的意思，我们要讲的是，在除权之前，利用短线技术，吃庄家一口肉，然后见机离场，这才是本文的精要之处。

    烟台万华的庄家的最高明之处有两点：①上市当天高举高打，全力建仓；②拉高股价之时一步一个脚印，但决不休息。从2001年3 月5 日开始，到4 月19日这段期间，该股的日K 线KDJ 指标几乎天天在高位钝化，但是，这种现象对该股的走势却毫无影响，该股就是这样翻倍的。

    操作策略

    1.庄家之所以用一口气的方式拉升而不作任何调整，是为了速战速决，不让别人有参与的机会。

    2.遇到这种情况，我们更应该参与，具体买入时间为每天收盘前的15分钟内，一般分4 天时间即4 次来买入。

    3.介入时一定要使用超短线指标（即由3 天、5 天、7 天和10天等移动平均线共同组成）。

    4.具体买入点位为3 天均线附近。

    5.一旦3 天均线往下击穿20天均线、MACD高位死叉以及KDJ 指标连续两天低于5O，则要马上离场。

    （第八招）追随即将起飞的“两阳夹一阴”

    两阳夹一阴（有时会是三阳夹一阴）的K 线组合形态，即指某只个股在第一天收出了一根实体中阳线，次日，该股的价格并未出现持续性的上升，而是收了一根实体基本等同于第一天阳线的阴线，但第三天又未承接第二天的跌势，反而再次涨了起来，还是收出中阳线，实体也基本等同于前两日K 线的实体部分。这便是个股即将起飞的征兆，是一种典型的强势上攻形态，是非常难得的短线买入点位，一般出现在股价即将上破箱顶阶段，或者出现在上攻过程中的中途换档阶段，有时会出现在股价脱离底部的启动阶段。但是，如果庄家的筹码相对不足的话，他们有时会把两阳夹一阴做成三阳夹一阴的K 线组合形态，同样具上攻动力。

    举例说明1.2001年6 月4 日，O975乌江电力放量拉出长阳，一举冲过前期头部，正式往上突破。6 月6 日、6 月7 日和6 月8 日这3 天，该股用两阳夹一阴之势在上涨中途进行空中换档，然后继续上扬，再升3O％。由此可见，这种两阳夹一阴之势正好发挥了空中换档的作用，这种K 线组合形态不但给我们提供了短线买点，而且同时也证明了它具有一定的爆发力。

    2.2O00年12月26日、12月27日、12月28日和12月29日，600161天坛生物在这4 天里正式形成三阳夹一阴的K线组合形态，终于在2001年1 月2 日，该股高开高走，正式往上突破，走出了一轮非常猛烈的主升段行情，一跃成为生物板块领头羊，从而带动两市的生物概念股共同实现了新一年的开门红。

    市场意义及操作策略1.两阳夹一阴这种K 线组合形态的构造过程属于庄家的震仓行为，由于其点位是处于箱顶、上升中途或底部，所以容易令散户的筹码脱手，从而使庄家可以顺理成章地完成拉升过程中的洗盘。

    2.两阳夹一阴属于短线性的K 线组合形态，其中处于箱顶和上升中途的，要求以短线进出为好，并不适合中长线投资者的参与，只有那种处于底部的才适合中长线投资者逢低买人。

    3.在两阳夹一阴这种K 线组合形态的构造过程中，第一天容易使人获利了结，第二天由于出现阴包阳现象，更会诱使人抛出手中筹码，而第三天又容易令已抛出筹码者十分懊悔，不愿买回，这些现象均有利于庄家的洗盘。

    4.一旦两阳夹一阴这种K 线组合形态明显构成，不管是空仓者还是刚被震出仓者，均可立即半仓介入，另外半仓可待该股的价格创出新高后再次介入。

    5.介入这类个股的另一个前提是均线系统必须正好形成多头排列，另外，MACD指标、DMA 指标、TRIX指标和EXPMA 指标等同时金叉也十分重要。

    （第九招）警惕即将大跌的“两阴夹一阳”

    两阴夹一阳是一种短线的见顶信号，通常发生在某只个股见顶之时，该技术形态由三根实体相当的K 线组合而成，其中第一根和第三根K 线是中阴线，而第二根K 线是中阳线，由于此种K 线组合形态是在股价大幅上涨之后才构成的，所以其杀伤力就非凡小可。

    举例说明l.2000年1 月27日，深市的0739青岛东方拔地而起，大幅高开，然后迅速涨停，以极强的形态向上突破，周涨幅高达6O％，从底部算起，累计涨幅更达100 ％。然而，当人们认为该股会成为上海梅林第二时，该股的庄家争分夺秒地在2000年2 月17日和2 月21日之间，迅速构成“两阴夹一阳”的K 线组合形态，该股从此便见顶回落，一路下跌。

    2.2000年2 月14日，集指标股、人气股和网络股于一身的0931中关村以迅雷不及掩耳之势高开高走，迅速涨停，而且其后又被一口气连拉了七八个涨停板。就在市场人气甚为高涨之时，该股却于2000年3 月1 日和3 月6日之间形成两阴夹一阳之势，就此结束了行情，后来还成了大熊股。

    市场意义及操作策略1.该类K 线组合的形成一般要借助高涨的人气，形成位置主要在阶段性顶部。

    2.由于此形态的构造时间短且成交量异常，是明显的出货行为，所以散户往往事后才会发现。

    3.第一根阴线通常为巨幅高开阴线，主要由利好消息和人气高涨这两点来达到出货的目的，第二根之所以要收成阳线，是庄家为了稳住人心，实行边拉边出的出货手法，到第三根阴线出现并和第一根阴线形成对第二根阳线的夹击之势时，庄家已把筹码几乎派发完毕。

    4.一旦这种形态正式形成，建议不要补仓，应该尽快离场，就算斩仓也势在必行。

    5.这种技术形态形成后其他指标的情况：（1 ）该股的KDJ 指标和RSI 指标分别从超买区回落和从钝化位下
跌。

    （2 ）MACD指标和DMA 指标即将形成死叉现象。

    （3 ）MACD指标的DDIF值无法再创新高。

    （4 ）3 天、5 天和7 天等移动平均线即将形成空头排列。

    （5 ）阴线的实体通常较阳线的长，且成交量放得更大。

    （第十招）坚决抛弃“高台跳水”的个股“高台跳水”是庄家最恶劣、最具杀伤力的出货方式之一。

    当一只个股的股价已经涨到了一个比较高的价位时，突然间以跌停报收，甚至是连续几天均以跌停出现；当买盘稍大时，庄家会毫不客气地把抛单全部打出；若货出得不多，庄家会再报以跌停，直到有散户把他们的货全部接走，这种动作才会停止，整个过程好比运动员在表演高台跳水一样。

    举例说明2001年6 月4 日，经过近4 年运作，涨幅近55％的著名庄股0881大连国际正式开始跳水，连拉跌停，6 月7 日，终于吸引了无数的跟风盘进场，成交量即时放大至3450万股。6 月8 日，为了不让抄底盘有翻身的机
会，庄家再接再厉，继续令股价跌停，直到6 月13日，该股到达第8 个跌停，同时引来更多的抄底盘进场，成交量放大至4457万股，庄家才安全离开。如今，该股还是阴跌不止，当初抄底者可能这辈子都难以解套，可见这种出货方式是多么可怕。

    近几年来，这种出货方式还是比较流行的，如1999年的华一投资，1998年的轻纺城，2O00年的深赛格，2001年的中科创业和亿安科技等等。

    主力意图及操作策略1.从1998年起到目前为止，许多股票的走势均发生了类似的技术形态，可见庄家利用这种形态出货的手法相当流行，成功率也非常高。

    2.这类个股的庄家一般有近2 倍以上的获利空间，因此不怕股价下跌。

    3.庄家有效地利用了人性贪的一面：看到股价跌得多，人们往往会因贪便宜而介入；看到股价跌得急，人们就认为会有反弹，想趁机抄底。

    4.如果遇到类似情况，有股者应尽快地坚决卖出，而无股者则应观望，千万不要盲目抄底。

    5.如果真要介入，则要看该股的基本面、股本结构和绝对价位等等而定。